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价格量子跃迁模型2016-04-25 16:45

是否可以研究出一种至少能解释重大金融震荡的若干特征的严格的定量描述?


  虽然分形的发现让我们更深入地认识到价格运动神奇的一面,知道了大自然的美妙规律非人力能操纵,但目前的分形理论太空泛,对股市而言,还不能很清晰地描述底和顶的疑问:股市在升势时,中途的回调该在什么价位停住然后再发力往上冲呢?价格冲锋后会在什么价位刹住车,又开始回调或者甚至大跌(股灾)呢?这是价格理论应当回答的两个最基本问题。换言之,回调的底和冲锋的顶究竟是杂乱无章的?或是存在着某种程度的内在联系甚至有精确的数学关系呢? 正规的现代证券理论根本不能给出任何回答,更别提那些所谓庄家操控说了。于是我们提出了“价格量子跃迁模型”,试图解释股市中常见的回调的底和冲锋的顶,目的是算出价格最可能的回调底和冲锋顶,力图给股市“占卜”,就象天文学家给流星雨占卜那样。

 

 伟大的发现:价格自我复制!


    在讲新理论前,得要知道一个前人最伟大的发现:新价格和以前的旧价格不是毫无关系、各自独立的,相反,新旧价格之间有严格的比例关系!这个发现的最大功劳之一是江恩。这种神奇的现象目前还不能用供求关系和所谓的“内含价值”去解释。列出三个例子,如下:

blob.png

上图,苹果电脑87年的封顶是83年最高顶的两倍,而2000年的最高顶竟然重复历史,恰恰也是之前的最高顶(91年)的两倍!换言之,新价格和旧价格有密切联系!


看第二例:

blob.png

上图,IBM2000年的封顶,是之前历史最高顶(87年)的三倍!也是成整数比例。


第三例:下图,上海铜期货价格,回调到0.618黄金点触底!

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   股市经验非常非常丰富的人知道,价格的回调好象总是在重复一些固定的模式,如著名的中点回调和黄金回调。同样,价格的冲顶好象也不断重复类似的模式,尖锐的顶峰虽然高度不同,但总是在重复一些简单的比例、如两倍、三倍(如上面例子)。好奇怪,不是么?你会相信有人刻意去操控出这些奇怪的花样来么?而且,这些升降模式竟然在全世界的所有交易所的一切证券、期货、期权甚至货币都存在,令人惊叹! 既然不是人为有意弄出来的,那这种不可思议的客观现象该如何解释呢?能否发展出一个全新统一的理论,一揽子推算出所有这些价格振荡模式呢?这近乎天方夜谈的事,能做到么?能!世上无难事,只要肯登攀!“价格量子跃迁模型”极其简单美丽地解开了这千年之迷。 


价格量子跃迁模型


    顾名思义,量子跃迁的概念,源于原子外层电子的运动方式,核外绕核旋转的电子在不同的可能轨道上对应不同的能量,对应的能量是分立的,不连续的、量子化的,叫能级,电子只能从一个能级一下子跳到上(或下)一个能级,中途不停.如果受到外界很强的光子照射,会越过几级而到达很高的能级.能级与能级之间的间隔不是随意乱来的,它们之间有内在的数量联系,可根据一个叫量子力学的理论预先算出。我们认为,股市价格的升降,很类似于电子的能级跃迁,价格也存在着很多“价格能级”(叫价级),价级也是分立的,不连续的、量子化的,价格就在各价级间跃迁,而价级间的间隔可由以下的价格跃迁模型给出.(此模型与量子力学没任何关系,纯属类比) 

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氢原子能级图

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水银原子能级图

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AMZN 价级图

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AAPL(苹果电脑)价级图


比起原子能级,股票价级简单多了。这些价级如何来的?有什么有趣的特征?能算得出来吗? 

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股票价格量子跃迁模型如下,姑且把它作为一个好玩的数学游戏吧:


理论基本假设:先定义三个符号,O,#,X (圈,井,叉),叫价格量子。


方便理解,O称“母”,#“子”,X“死”


其中O 和# 本身各拥有一个单位价格,而X不拥有单位价格(或者说O和#各具有一个点数,X没有点数,类比:质子和电子个具有一个单位电荷,中子没有电荷)。假设它们之间有如下的运动规则:

 

A.成长:# --> O(升势),子长成母 ,点数 1-->1,不变 

B.繁殖: (升势),母生子 , 点数 1-->2,增加了1点

C.衰竭:O --> #(跌势,调整时),母变子,点数 1-->1,不变

D.死亡:# --> X(跌势,调整时),子死 , 点数 1-->0,减少了1点

E.重生:X-->#,或 X-->O(强升势),点数 0-->1,增加了1点


重生看上去象复活,可理解为空出的资源催生了新入场的新生命.

就象公司旧员工走后空出的位置让新来的人成长,也可叫"新生" 


方便看,写成:blob.png 

好了,根据这些基本假设,我们开始推导价格量子将如何运动。

(以后将看到,价格量子的点数正好对应着股市价格,如果知道了价格量子是如何运动的,也就知道价格的运动方式了。)

 

    先从一个圈开始, 

升势时,根据规则B,有:blob.png ,解释: 一对大兔子O生出了一对小兔#,总数2对.

接着,还是升势,根据规则A和B,有:blob.png  解释: 小兔#成长为大兔O,而原来的大兔继续生新的小兔,因此总数3对.

接着,保持升势,可以一直长下去:blob.png此图共长了4步。解释:不断生出小兔.长大的兔子也不断加入.

假如现在升势已尽,开始调整,根据规则C和D,有:blob.png 解释:进入调整,原来的大兔O变成小兔#,原来的小兔#则死去X.

下一步,可以是继续调整,也可以是调整结束再进入升势,我们先考虑后一种情况,前一种情况下一节再讨论。

 再进入升势,根据规则E和A:blob.png解释:再入升势,那么小兔#成长为大兔O;同时,死兔X“复活”为小兔#.

下一步,可以是再调整,或者是保持升势。若是再调整,将得到双顶,这留代以后章节分析,现在先看看后一种情况:

保持升势,根据规则A和B,得到:blob.png

好了,从第一步开始走到现在,除了中途调整了一步之外,其余各步均是升势,这种情形在牛市中很常见,很具代表性。

那么,这些图和股市的价格有什么联系呢?


我们把每步的总点数标出来(表示活着的兔子对的数目),根据上边的理论基本假设定义,O 和 # 各记一点,X不算点数,如下:

blob.png解释: 大兔O和小兔#都活着,算1点,但死兔X不算点.

把点数的值用红线画出,我们不妨大胆猜想:它就代表了价格的走动模式(理论值):

blob.png

这种图叫“尹氏图”, 取名于其发明者。图里的红线走动的模式代表了价格(本来是代表活兔的数目的,是否代表价格,纯属大胆的推广,其正确性必须要用股市的实际来检验,见下文),从此图我们看到:价格将在回调的5/8的地方沉底转弯,(不同的走动模式会得出另外的转弯点,下节分述). 这是尹氏图得出了第一个预言


走多一步,如果股市升势结束,开始调整(也可能继续升势,那是另一种跃迁模式,究竟该取哪种跃迁模式,后文再述,那是理论的另一部份),将得到:

blob.png

图的第二个预言是:在13点的价位,股市很可能掉头栽下来。

这张图描述(预言)了一种完整的价格振动上升模式(其它类型的振动模式后面会看到)。

究竟这个纯粹从理论推导出的振动模式真的能反映出现实吗?如果新理论不能解释真实的价格图,就没任何意义了(这点正是正统金融证券理论的失败之处),现在,我们把目光从纯数学游戏转向真正的股市,把它和上证指数对比,结果令人惊讶:

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第一图加上了箭头就是第二张图,看出:尹氏图得出的转弯点和真实的价格转弯点符合得相当好! 尹氏图本身的振动模式 竟然对应着真实股市的振动方式。2001年的大封顶原来大老早就给尹氏图暗示了,那个价位是个极端容易出事的价级。

再看看欧元对美元的汇率变化:与上例同样的振动模式

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上图,2002年初开始发力上冲,前两波上升模式对应左边尹氏图,后两波上升模式对应右边尹氏图!而且两种模式竟然会一模一样,太有趣了! 想不到,兔子和股市竟然是一家人! 


多精确呀!初步的成功,让我们开始明白价格运动的秘密。尹氏图能够解释更多的事例吗?答案令人鼓舞。


也许,跃迁图能揭开1987年大股灾之迷?!

 


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