loadding ...

艾略特波浪理论2016-04-21 15:08

艾略特波浪理论


 
波浪理论,是对 趋势 做实际分析
 
道氏理论 对市场趋势 做了理论上的解释,
波浪理论 则针对趋势,做了实际上的分析。
所以 有人形容
道氏理论 告诉人们什么是大海,
而波浪理论 教你如何在海上冲浪。
 
 
波浪理论基本理论:不论趋势大小,股价有『五波上升、三波下降』的规律。
 
波浪理论 是由 拉尔夫.艾略特 (Ralph N.Elliott) 发明的分析工具,
他观察 道琼工业指数的价格趋势,
就像海浪一样,一波接着一波,有一定的规律在。
他发现:
 
不论趋势的大小,
股价 都有一个 『五波上升、三波下降』 的基本规律,
所以 总共有8个波,形成一个周期。
 

艾略特波浪理论


 
在 5波的上升趋势中,
分为 3个 推动波 及 2个 调整波。
三个推动波 是 第 1、3、5波,图中的上升波段。
两个调整波 则是 第2、4波,图中的回档波段。
 
在 3波下降趋势中,
分为a、b、c三波。
以下个别说明 8个波段所代表的市场趋势。

艾略特波浪理论


 
上升趋势 5波浪
 
第1波(推动波): 5浪中行情最短,市场存在卖压。
属于形成 底部型态的一部分,
涨幅通常为五浪中最短的行情。
此时,买方力量并不强大,市场继续存在卖压。
 
第2波(调整波): 跌幅大于第1波涨幅,但趋势不稳,反映卖压减少。
第2波的 调整波通常都比较大,
几乎吃掉第1波的涨幅,很明显有大量的卖压,
常让人误判 下跌波的趋势还没结束。
因为大多数人都相信 整个走势还在低迷的阶段,成交量越来越小,
但 振幅较小 或 价格趋势较不稳定,反映出卖压逐渐衰竭。
反转型态(如头肩底、W底、三重底…等等)通常在此波结束后确认。
 
第3波(推动波): 股价涨势最大,成交量大,常有延长波。
第3波的涨势最大,持续时间与幅度长,成交量大。
因为涨势激烈,经常有延长波浪的现象。
当第3波 突破第1波的高点时,就是买进讯号。

艾略特波浪理论


 
第4波(调整波): 波底不低于第1波高点。
这波是趋势大幅上升后的 调整波,
通常以三角形调整波出现的机会比较多。
波底不应低于第1波的高点。
 
第5波(推动波): 回档幅度小于第3波,反转型态在此成型。
一般情况,
这波的 幅度都比第3波小,但这不是绝对的,
当市场乐观情绪高涨时,就会出现涨幅的延长波。
反转型态 例如 头肩顶的头部,可能在这里成型。
左肩为 第3波。右肩为 b波。

艾略特波浪理论


 
下降趋势 3波浪
 
第a波: 股价将下跌。若市场仍乐观,会出现水平调整。
投资人大部分会认为 上升行情还没反转,
此波只是股价暂时回档。
实际上,a波的下跌,在第5波中 通常有警讯。
例如:成交量与价格走势不同,
但市场仍然较乐观,
所以 a波有时会出现 水平调整。
 
第b波: 成交量小,因是上升趋势,容易形成多头陷阱。
这波的 成交量不大,一般而言是多头的逃命线。
由于是一段上升趋势,
很容易让投资人 误认为是另一波段的涨势,
形成「多头陷阱」,
所以投资人常会在这时 遭套牢。
 
第c波: 跌幅大,持续时间长,全面性下跌。
这波是破坏力大的下跌波,
跌幅大,持续时间长,出现全面性下跌。
此时 市场有一片套牢声,大家不敢看盘。
8个波浪型态完成,
又会开始进行 另一个循环 的第1波。
 

艾略特波浪理论


 
波浪理论 4个基本论点
总结以上的内容,
可知道 波浪理论有4个基本论点:

艾略特波浪理论



 

    栏目热词推荐: